Penentuan Harga Opsi Model Binomial Dua Periode A. Model Binomial Satu Periode Model ini merupakan model pasar saham (trading) dengan satu periode (one time step) dengan kata lain pada model ini hanya terdapat dua waktu trading yaitu pada saat t 0 dan t 1. Seperti telah dibahas sebelumnya, maka pada akhir periode yaitu pada saat t 1 Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa penentuan harga opsi tipe Eropa dipengaruhi oleh harga saham (S0), harga kontrak (K), waktu jatuh tempo (T), volatilitas (sigma), suku bunga (r) dan parameter yang dibutuhkan untuk menghitung harga opsi yaitu peluang harga saham naik (p), tingkat kenaikan harga saham (u), tingkat penurunan harga saham (d). dimodelkan dengan pergerakan harga saham sebagai suatu proses stokastik. Semakin besar partisi waktu n pada Metode Binomial, maka nilai opsinya akan konvergen ke nilai opsi Metode Black-Scholes. Kata kunci: opsi, Binomial, Black-Scholes. ABSTRACT Option is a contract between the holder and the writer in which the writer gives the Misalnya, opsi put Amerika yang memiliki fasilitas early exercise dan opsi Asian yang nilainya tergantung dari rata-rata harga saham sampai maturity time. Untuk itu, diperlukan metode numerik untuk menghitung harga opsi tersebut. Metode yang paling popular adalah metode lattice binomial dan trinomial. Harga saham diasumsikan memiliki dua nilai periode yang akan datang yaitu naik atau turun begitu pula dengan harga opsi sehingga penentuan harga opsi dapat didekati dengan model binomial. Pada model harga opsi terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi yaitu harga pelaksanaan K, waktu jatuh tempo T , dan harga saham pada saat jatuh tempo T
Kontrak Opsi Saham - Kliring. Terdapat 2 (dua) enis produk derivatif yang ditransaksikan di BEI, salah satunya adalah opsi. Opsi adalah kontrak antara dua belah pihak yang berisi hak bagi si pembeli opsi untuk membeli atau menjual aset yang mendasari kontrak tersebut (underlying asset) pada waktu dan harga yang disepakati bersama di awal. dimodelkan dengan pergerakan harga saham sebagai suatu proses stokastik. Semakin besar partisi waktu n pada Metode Binomial, maka nilai opsinya akan konvergen ke nilai opsi Metode Black-Scholes. Kata kunci: opsi, Binomial, Black-Scholes. ABSTRACT Option is a contract between the holder and the writer in which the writer gives the Harga saham diasumsikan memiliki dua nilai periode yang akan datang yaitu naik atau turun begitu pula dengan harga opsi sehingga penentua harga opsi dapat didekati dengan model binomial. Pada model harga opsi terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi yaitu harga pelaksanaan , waktu jatuh tempo , dan harga saham pada saat jatuh tempo .
Kata Kunci: binomial tree, harga strike, opsi window reset, reset strike, trinomial tree. 1 PENDAHULUAN. Harga saham pada masa yang akan datang dapat 20 Jul 2012 Abstract. Salah satu bentuk investasi adalah opsi. Opsi merupakan hak untuk membeli atau menjual saham tertentu pada jumlah dan waktu maka nilai opsi saham karyawan (OSK) dapat ditentukan dengan model binomial fleksibel. Model binomial fleksibel merupakan modifikasi dari model binomial. ABSTRAK Opsi adalah kontrak antara pemegang dan penulis (buyer (holder) dan seller Metode binomial berasal dari model pergerakan harga saham yang
Oct 27, 2011 · Biaya Transaksi Opsi Saham per bulan minimum sebesar Rp 2.000.000,-AB wajib menyetor dana jaminan Transaksi Opsi Saham sebesar 0,01% (nol koma nol satu perseratus) dari nilai Transaksi Opsi Saham, untuk transaksi yang dijamin oleh KPEI Penentuan Harga Opsi Untuk Model Black-Scholes Menggunakan Metode Beda Hingga Crank-Nicolson adalah opsi. Apabila underlying asetnya adalah saham, maka opsi tersebut dapat diistilahkan sebagai opsi saham, karena dalam hal opsi kemungkinan underlying asetnya adalah indeks harga saham, nilai mata uang. KOS dapat diperjualbelikan, namun yang dapat diperjual belikan hanyalah hak jual maupun hak beli (Saham Telkom, 2006). Misalnya akan terdapat opsi call yang jatuh tempo satu tahuun lagi atas saham . harga opsi tersebut adalah Rp. 22.000. Untuk memudahkan masalah, misalkan tahun depan harga saham diestimasikan dapat berubah menjadi Rp. 16.000 atau Rp. 26.000. harga saham pada saat ini adalah Rp.18.000. Topik yang dibahas dalam tugas akhir ini adalah pencarian nilai wajar opsi saham karyawan(OSK). OSK adalah opsi beli terhadap saham perusahan sebagai bonus yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawannya. OSK memiliki waktu tunggu atau vesting period. Karyawan pemegang opsi tidak bisa melaksanakan opsi mereka di dalam selang waktu tunggu. Dalam penentuan nilai OSK, digunakan model binomial nilai saham sekarang dengan saat jatuh tempo. Sehingga, kedua belah pihak (baik penjual opsi maupun pembeli opsi) tidak ada yang dirugikan (berdasarkan model Black-Scholes). Ini merupakan problem, yang diangkat dalam penulisan paper ini. Seandainya harga opsi tidak sama dengan harga yang dihasilkan dari model tahunan rata-rata selama masa berlakunya opsi. 8 POHON BINOMIAL (1) Harga saham saat ini mulai pada S0 bergerak naik menjadi S0u dan turun menjadi S0d.
dimodelkan dengan pergerakan harga saham sebagai suatu proses stokastik. Semakin besar partisi waktu n pada Metode Binomial, maka nilai opsinya akan konvergen ke nilai opsi Metode Black-Scholes. Kata kunci: opsi, Binomial, Black-Scholes. ABSTRACT Option is a contract between the holder and the writer in which the writer gives the Misalnya, opsi put Amerika yang memiliki fasilitas early exercise dan opsi Asian yang nilainya tergantung dari rata-rata harga saham sampai maturity time. Untuk itu, diperlukan metode numerik untuk menghitung harga opsi tersebut. Metode yang paling popular adalah metode lattice binomial dan trinomial. Harga saham diasumsikan memiliki dua nilai periode yang akan datang yaitu naik atau turun begitu pula dengan harga opsi sehingga penentuan harga opsi dapat didekati dengan model binomial. Pada model harga opsi terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi yaitu harga pelaksanaan K, waktu jatuh tempo T , dan harga saham pada saat jatuh tempo T