Nilai premium opsi adalah terdiri dari 2 macam nilai yaitu: Nilai intrisik: yang merupakan suatu nilai nyata dari premi sebuah opsi pada yang merupakan selisih antara harga kesepakatan dan harga aset acuan ( misalnya saham XXX harga saham pada saat ini adalah Rp. 1.000 dan harga kesepakatan (strike price) adalah Rp. 1.100,- maka nilai intrisiknya adalah Rp. 100). 2.8 Formulasi Harga Black-Scholes Hull (2003) menunjukkan bahwa salah satu cara untuk menentukan solusi analitik persamaan Black-Scholes, yang merupakan harga opsi dan disebut formula Black-Scholes adalah dengan menggunakan pendekatan penilaian risiko netral. Untuk sebuah opsi call tipe Eropa, nilai harapan payoff dari opsi call pada saat jatuh mana penjual opsi menjamin adanya hak (bukan kewajiban) dari pembeli opsi, untuk membeli atau menjual saham tertentu pada waktu dan harga yang telah ditetapkan. (Hull, 2010). Opsi dapat digunakan untuk meminimalisasi risiko dan sekaligus me-maksimalkan keuntungan dengan daya ungkit (leverage) yang lebih besar.Dalam men- Ada dua gaya opsi, yaitu opsi Amerika, yang dapat dilakukan kapan saja sebelum kedaluwarsa, dan opsi Eropa, yang dilakukan pada tanggal jatuh tempo. Klasifikasi opsi : Opsi panggilan : Ini memberi penerima hak untuk membeli aset dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan. seseorang untuk melakukan spekulasi berkaitan dengan naik turunnya harga saham. Opsi juga merupakan suatu perjanjian antara dua pihak yaitu writer dan holder. Opsi Eropa di exercised pada waktu jatuh tempo. Model umum yang digunakan dalam perhitungan harga opsi Eropa adalah model Black Scholes. Kemudian ditemukan suatu metode baru
Pengertian kontrak opsi saham secara umum dapat diartikan sebagai klaim untuk membeli sejumlah saham dengan harga tertentu setiap saat sebelum hak tesebut habis pada tanggal tertentu. Banyaknya saham yang dapat dibeli dan harga opsi dapat ditentukan pada saat hak opsi diberikan dan bergantung pada perubahan harga saham dan pertumbuhan perusahaan. May 04, 2011 Misalnya, kontrak opsi saham IBM adalah sekuritas derivatif karena nilainya tergantung pada harga saham IBM. Fungsi utama kontrak opsi adalah sebagai sarana untuk melakukan hedging (lindung nilai) atau suatu tindakan untuk mengurangi risiko akibat fluktuasi harga suatu aset. Di sisi lain, kontrak opsi bisa juga digunakan untuk berspekulasi di
harga saham yang mendasari akan menyebabkan peningkatan harga opsi, karena nilai Dan gaya Eropa yaitu suatu kontrak dimana harga risiko ( hedging). Resiko dari Stock Options 1 bulan kemudian , saham – saham tersebut diperdagangkan pada harga Ada 2 macam gaya daripada Stock Options; Opsi Gaya Eropa / European Style Options dan Opsi Gaya Amerika / American Style Options . the Black – Scholes Option Pricing Model atau Model Opsi Pemberian harga Pada opsi beli (call option):. a. In-the-money = harga kesepakatan (strike price) kurang dari harga saham pada saat transaksi. b Opsi gaya Eropa dilaksanakan hanya pada saat expiration date. Model Black- Scholes menggunakan lima variabel yaitu: Harga saham. option = harga saham = strike price = tingkat suku bunga bebas risiko jangka pendek = sisa waktu
Aug 01, 2017 Black-Scholes digunakan untuk opsi Saham Eropa. Di dal am model Black - Scholes, terdapat beberapa asumsi di antaranya tidak ada dividen, tidak ada biaya administrasi, suku bunga beb as risiko dan
Oct 27, 2011 Apr 06, 2014 Pengertian kontrak opsi saham secara umum dapat diartikan sebagai klaim untuk membeli sejumlah saham dengan harga tertentu setiap saat sebelum hak tesebut habis pada tanggal tertentu. Banyaknya saham yang dapat dibeli dan harga opsi dapat ditentukan pada saat hak opsi diberikan dan bergantung pada perubahan harga saham dan pertumbuhan perusahaan. May 04, 2011